最近の株式市場は日米どちらも大荒れだけど、
こういうときに大損をしないというのが大事だなと思う。
各銘柄が連日大暴落しているせいで、地獄を見ている人が多い様子。
私はどんな相場であっても、損をしても小さい損で終わらせる自信がある。
例えここから日経平均株価が1/3になろうが、私はほとんど損をしないと思う。
それは、ルールを守って投資しているから。
投資をする人にありがちなのが、損をした後にすぐ取り返そうとして無茶なトレード（例：いつもの倍の額を投資）をしてしまうこと。
何度も書いてるけど、「大損した！」という人は、最初のミスでは全体の損失の２割しか損をしていない。
残りの８割は、最初のミスでヤケになった後にする損だ。
よく言われるのが、
「地合の悪い時（日経平均株価が右肩下がりのとき）は、資産を減らさないようにするだけで十分だ」
というもの。
地合の良いときは資産は増えやすいけど、地合の悪いときに何も考えずに投資してるとあっという間に大損してしまう。
「なんとなく」で投資すると、ほぼ間違いなく大損をする。
ヤマ勘は当たらない。
しかし中には、「なんとなく」でトレードをして勝ち続けている人もいる。
その違いはなんだろうか。
例えば、私達が家から外に出たとき、
「なんとなく雨が振りそうだ」
と分かることがある。
そしてそれは高確率で当たる。
この場合の「なんとなく」は、
湿度の高さであったり、
気圧の変化を感じ取っていたり、
空の色から感じていたりする。
だがそれは言語化することが難しい。
しかし、これまでの経験則で、「身体がなんとなくこういう感覚のときは雨が降る」とわかっているので、
「なんとなく雨が振りそうだ」というのは高い確率で当たる。
つまり、言語化するのが難しいので「なんとなく」と言っているだけで、実際には複数の根拠があって「雨が振りそうだ」と言っているわけだ。
投資のベテランの人が、
「ここからなんとなく上がりそうだ」
と言うのも、勘ではなく、言語化できない根拠が複数あって言っている。
だから、初心者は真似できないし、真似してはいけない。
今回も破産者が続出している様子。
SNSで、ある銘柄の買い煽りをしている人が居たとしたら、その銘柄には決して手を出してはいけない。
早かれ遅かれ、その銘柄は例外なく大暴落するからだ。
「１ヶ月で倍に！これからもっと上がっていく！」
とか聞くと、ついつい買ってしまいたくなる。
しかし、仮に買ったとしても、
そういう煽りで買う人は、利確・損切の条件を決めていない。
煽った張本人は
「まだまだ上がりますよ！ 売ったら負け！」
などと煽り続けているので、それを信じて買った以上、
（売ったらもっと上がってしまうかも）という恐怖で売ることができないのだ。
そして祭りが終わる日は突然やってくる。
「上げ100日、下げ3日」とも言われるように、
数ヶ月かけて上がった金額はたった３日で全て下がる。
仮に、買ったときから半値になった場合、
現物買いなら資産が半分になるぐらいで済むが、
信用取引で資産の３倍の額を買っていた人は全資産を失った上に借金を背負うことになる。
投資で最も大事なことの一つは、
「退場（投資を辞めるほど大損）しないこと」
つまり、一発で退場となってしまうような危険な取引をしないことが大事。
しかし多くの人は、「いくら儲かるか」しか目に見えていないため、危険なトレードに手を出してしまう。
そうではなく、「いくら損する可能性があるか」から投資額を逆算することが大事。
ツイッター等を見てると、
「今日の利益は+1000万円でした！」
みたいなのがゴロゴロ出てきます。
まあ、それが仮に本当だという前提で行くと、
+1000万円行くような投資法は、
-1000万円行くこともある投資法だということ。
先日、とある銘柄が２日連続のストップ安をして、
3000円以上だった銘柄があっという間に2000円未満に。
Twitterで、その銘柄と「退場」という言葉を組み合わせると、
阿鼻叫喚の悲鳴がたくさん出てきます。
（「退場」とは、大損or破産して株式市場から撤退すること）
投資で一番怖いのは一発退場。
例えば上記の場合だと、
株価が2/3になっただけなのになんで破産するの？
と思ってしまうかもしれません。
仮に1000万円持ってる人が、
持ち金の3.3倍を賭けられる信用取引を使って、
その銘柄だけを3300万円買っていた場合、
株価が2/3になれば、損失額は1100万円。
持ち金すべてを失った上、借金が100万円になります。
株で借金をする人の殆どはこのパターン。
急上昇している１つの銘柄に信用取引で最大まで買った後、
その銘柄が大暴落してすべて失うどころか借金までするというもの。
そしてこの裏には、その銘柄を協力におすすめしているインフルエンサーも居たりします。
まとめると、
・1つの銘柄に全資金を投入するな
・他人のオススメ株を買うな
・信用取引をするな
・損切りしやすい銘柄にしておけ
ということ。
これさえ守っていれば大損はしません。
そもそも、一気に大きく増える銘柄を狙うからこんなことになります。
そんな銘柄狙わなくても、きっちりと右肩上がりに進んでいる銘柄を選んで買うほうがよっぽど勝率は高いしリスクは低い。
たとえば、これらの銘柄だと1ヶ月で普通に＋２０％ぐらいは取れます。
それを「少ないから物足りない」と思うなら、
それはもはやギャンブルをしようとしている。
株式の短中期投資をするとき、
誰かのオススメの銘柄とかを買うのは止めたほうが良い。
その銘柄が上がるかどうかはともかく、
その銘柄に対して余計なバイアスがかかってしまうからだ。
例えば、その銘柄の株価が下がり、自分で決めていた損切条件に達したとする。
普通ならそこで損切りできていたのに、
その銘柄に対しては、
「○○さんが勧めてたし。○○さんもまだ損切りしてなさそうだし」
などの余計な情報が決断の邪魔をしてしまう。
また、持っている銘柄に対して愛着を持つのもNG。
長く持てば持つほど愛着が湧きやすくなってしまうので注意。
例えば、仮に１０％上がったら利確すると決めていて、
順調にその金額に達したとする。
2週間ほどしか持っていない銘柄だとすんなりと利確できても、
3ヶ月ほど持っていた銘柄だった場合、
「こんなに長く持ったのにこの程度で利確するのはもったいない」
などの余計な感情が行動決定の邪魔をする。
どの銘柄で増やしても、期間が短くても長くても、1万円の価値は同じなのだ。
「何を当たり前のことを」と思われるかもしれないけれど、上記の区別がついていない人がほとんどだ。
もし、手法や技術だけ学んで投資に参加した人が居たとする。
断言するけど、高確率で自己評価が下がってメンタルがやられる。
そういう人を何人も見てきた。
なぜそうなるのかというと、
技術を学んで投資に参加
↓
学んだ通りに動けず、勝てない
↓
資産をどんどん減らす
↓
自己嫌悪に陥る
という流れ。
「○○してはいけない」
「□□しなければならない」
と分かっているにも関わらず、そのとおりに動けず、損を重ねていく。
これは相当メンタルがやられる。
「なんで私はこの通りに動けないんだ」
と自己嫌悪のサイクルに入る。
そんなことになるもんか、と思われるかもしれないけれど、本当に高確率でこうなる。
短中期投資の最も有利なところは、損切が出来る、ということだと思う。
長期投資では損切は、物理的には可能だが、心情的に難しい。
仮に、1000万円を投資している銘柄に悪いニュースが有り、５％下がったとする。
そしてそのニュースによる影響が長続きしそうだということが合った場合。
短期投資なら損切りすることが出来る。
しかし長期投資の場合、「長期で持つ」ということが前提にあるので損切りしにくい。
仮にその銘柄を持ち続けて数年経っていた場合、掛けた時間のことを考えると、
「何年も持っているのだからこの程度で損切は出来ない」
と思って損切りできない。
仮に年単位で見れば戻る可能性があるのかもしれない。
しかしそれが何年後かはわからない。
例えば、リーマンショック前の2008年に絶好調だった任天堂の株価は7万円だった。
その5年後には8000円まで下がった。
今は5万円台。
14年経って、リーマンショック前にはまだ戻っていない。
これを避けるためには、個別銘柄ではなく、多くの銘柄をセットにした投資信託でやるしかない。
しかし、投資信託をするならするで、一気に全額投資するとリスクヘッジにならない。
やるならドルコスト平均法だが、する前に覚悟と家族の同意をしておかないと、損をする可能性が極めて高い。
結局何が言いたいかというと、
長期投資でも大事なのは、手法（技術）ではなく、メンタルと資金管理だということ。
「今こそ○○に投資だ！」と単純に飛びついて、えらい目に遭い、「こんなはずじゃなかった・・」とならないためにも。
株式投資の、特に短期投資を学ぼうとする人は、手法（技術）しか学ぼうとしない。
（とはいえ、手法しか書いてない本ばかりだから仕方ないところもある）
実際に必要なのは、
１．手法
２．資金コントロール
３．メンタルトレーニング
の３つ。
この３つが揃っていないと勝てない。
それどころか、最終的に大損することになる。
私は投資をよく、「平均台を渡る」ということに例える。
「綱渡りを渡る」と考えても良い。
仮に、それを渡りきれば賞金が貰え、
そして、その高さに比例して、賞金も大きくなるとしよう。
「１．手法」とは、その渡り方だ。
両手を伸ばしてバランスを取って一歩一歩渡る。
「２．資金コントロール」とは、その高さだ。
高い賞金をもらうために、２ｍ、３ｍと高度を上げる。
「３．メンタルトレーニング」とは、その高さに対する恐怖の克服と対処法だ。
高さが上がれば落ちたときの怪我も酷くなるので、恐怖心が出てくる。
その恐怖心を克服し、万が一のときの対処法についても学ばなければならない。
この３つがそろって初めて、その高さでもスイスイ渡ることができるようになる。
仮にあなたの大事な人が、「１．手法」しか学んでいないのに、
１０ｍの高さを渡ろうとしたらどうするだろうか。
おそらく止めると思う。
なぜなら、落ちて大怪我する可能性が高いからだ。
投資もこれと同じ。
しかし、ほとんどの人は勉強してから投資しないし、
学んだとしても「１．手法」しか学んでないので、
あっという間に大金を失ってしまう。
「脳は、恐怖を感じるとバカになる」というお話。
そして、その対処法も。
人間は恐怖を感じると、脳が「古い脳」に切り替わる。
原始の脳なので行動力はあるが論理的思考は苦手。
なので、後から考えると、
「なんでこんなことしてしまったんだろう」という行動をとりがち。
これは本能的なものなので仕方がない。
じゃあ、恐怖を感じた時に論理的に動くにはどうすればよいのか。
それは、あらかじめ想定（覚悟）しておくこと。
想定外のことが起きると、人間は恐怖を感じる。
例えば、ドアを開けて知らない人が立っていたら恐怖を感じる。
しかし、「このドアの向こうに人が立っている」と知っていれば、ドアを開けても恐怖を感じない。
想定の範囲内だからだ。
このように、「こうなったらこうする」とあらかじめ決めておくと、パニックに陥りにくい。
例えば、地震が起きた時、日本にいる外国人は軒並みパニックを起こす。
しかし多くの日本人はパニックを起こさず冷静に対処できる。
なぜなら、日本人は子供の頃から「地震が起きたらこうする」と何度も教えられているので、地震は想定の範囲内だからだ。
またこれとは逆に、良いことが起きたときもパニックに陥って論理的でない行動を取りやすい。
だから、良いことが起きたときの覚悟も必要。
投資やギャンブルには、「期待値（還元率）」というものがある。
仮に参加者全員にお金を還元したとして何％返ってくるか、を計算したもの。
例えば、
競馬は約７５％、
宝くじは約４６％、
パチンコは約８０％、
といった感じ。
上記の例だと、宝くじは還元率は４６％。
残りの５４％が運営費等になる。
つまり、1万人が1万円ずつ参加したとすると、
売上合計の１億円から５４％を引いて、
残った4600万円を当たり金額として分配している。
知り合いに宝くじに毎年10万円ぐらいつぎ込む人がいる。
その人いわく「夢を買ってる」と言うが、
それならボロ株を10万円買っておいたほうが勝率高いと思う（笑）
５年後ぐらいに10倍以上になる可能性が１％ぐらいはあるんじゃなかろうか。
じゃあ株の場合はどうなのかというと、
ネット証券だと手数料は極めて低いので、
仮に株価が全く変化しないと計算すると、
還元率は９９％ぐらいになる。
だが株価は基本的に上がっていくものなので、
理論上だと還元率は１００％を超えることになる。
もちろん、正しい投資をするというのが大前提だけど。
ギャンブルに手を出すぐらいなら、正しい投資をしたほうが良いというお話。
投資は、大きく儲ける能力より、
ヤバい状況になった時にどれだけ資産を守ることが出来るかが大事。
少なくとも10年に1回ぐらいの割合でヤバい状況ってのは訪れる。
それは投資していた銘柄の悪いニュースかもしれないし、
日本経済の危機かも知れないし、
ひょっとしたら世界経済全体の危機かもしれない。
その時にどれだけ資産を減らさずに保つことが出来るか。
これが最も難しい。
調子の良い相場の時に資産を増やすのは簡単だけど、
市場が最悪の時に資産を守るのは、
技術とメンタルが両方揃っていないと出来ない。
投資を初めてする、という人は、
「投資した金額以上の損をする可能性のあるやり方」
では絶対投資しないこと。
そんな事しないよ！と思う人が多いだろうけど、
実際にはこういうやり方をしている人が大変多い。
もっと言うと、失敗した時に投資額の半分以上が飛んでいくような投資は危険極まりない。
始めての投資でそんな物に手を出すのは、お金をドブに捨ててるのに等しい。
投資額以上のお金を投資できる仕組みを、
「レバレッジを掛ける」と言う。
「100万円で1000万円分の取引ができますよ」
なんてのがレバレッジを掛けた投資。
詐欺ではないが、レバレッジを掛けると難易度が非常に高くなる。
このやり方だと、一度のミスで全額を失うことにもなる。
レバレッジを掛けないかぎり、投資で破産することはない。
仮に株式投資の現物買い（通常の株取引）のみの場合、
10個の銘柄に全額を分散投資していたとして、
10社全てが、ある日突然前触れも無く倒産を発表した、
これぐらいのことがあったとしても、
投資額が1/7ぐらいに減少する程度。
上記のことが起きる可能性は限りなくゼロに近い。
また、100万円投資すれば１年後には200万円になって帰ってくる、
なんてのは1億％詐欺。
（投資信託以外で）他人にお金を預けて増えて戻ってくることは絶対に無い。
そういうことを言い出す人がいたら、間違いなく詐欺師。
もし実際にお金が増えて帰ってきたら、より確実に詐欺師。
（これがTKO木本氏が引っかかったポンジ・スキーム詐欺）
もし何十年単位で時間をかけても良いと言うなら、インデックスの投資信託がベスト。
正しくやれば理論上はほぼ１００％成功する。
ただし、こちらも始める前に心の準備がないとほぼ１００％失敗する。
投資で大事なのは、
「どれだけ儲かりそうか？」
ではなく、
「どれだけ損をする可能性があるか？」
ということ。
最大までレバレッジをかけて仮想通貨を取引すれば、
そりゃ短期間で１０倍とかにもなる可能性があるだろうけど、
大損をする可能性のほうがその数百倍ある。
もう一つ大事なのは、手数料と税金。
税金は固定なのか累進課税なのか。
手数料については、安いものほど、その投資の成功率が高いと考えて良い。
なにも考えずに、「○○ってのが儲かるらしいから買ってみよう」という人が想像以上に多いことに驚く。
「でも、大富豪の□□さんも仮想通貨投資してるらしいし」
と言い出す人がいるけど、あれはベテランの人が法人でやってるんだ。
だから税金は色んな方法で配慮できるし、ベテランだからボラティリティ（値動き幅）の大きいもののほうが面白いと考えてる人もいる。
とにかく、投資話を持ちかけられたら、
「手数料はいくら？」
とまず聞くと良い。
お茶を濁した答えが返ってくるようなら、間違いなくそれは儲からない投資。
